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一般的に、投資信託が長期投資を目的としているとされる理由は何ですか?短期であっても、基準価格が高いと判断すれば売却すればいいですし、底だと思えば、購入すればいいのではないでしょうか?長期保有、短期保有を強調する必要があるのかな?と思うのですが・・・

  • 質問者:alice
  • 質問日時:2008-06-29 06:45:39
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購入時・売却時それぞれあらゆる手数料がかかります。
それを引いても利益がでるのであれば
短期保有でもかまいません。

しかし
手数料引いても利益がでるくらい
基準価格があがるには
あるていど時間がかかるでしょう。

また、いくらなかなか基準価格があがらなくても
配当金(再投資を含む)等のことを配慮すると
長期保有すればメリットがでやすいのです。

  • 回答者:でっぱ (質問から7日後)
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参考になりました。回答ありがとうございました。

投資信託は、説明書を読めば分かりますが、大抵の場合に購入時に手数料がかかります。手数料を越えて利益が出るということであれば短期売買でもいいと思います。

しかし、それほど成績のいい投資信託であれば、長期保有していればなおさらいい効果が出ると期待できます。従いまして、長期保有してより大きい収入を狙うのもいいかもしれませんね。

  • 回答者:シゲ (質問から3日後)
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参考になりました。回答ありがとうございました。

今週号の週刊東洋経済の特集がまさに投資信託です。
長期保有の有利?無意味?についても取り上げられていますので
参考に御覧になられては如何でしょうか。

そういう私も昨年から投資に手をつけ始めたばかりのド素人で、
分散投資も有効とは言えない?なんて論点もあってショックを
受けている所なんですけど…
何しろ昨年からの世界的な同時不況では投資信託の短期売買では
利益は難しかったと思いますが、市場が右肩上がりの局面になれば
リバランスしつつ利益確定という選択も有る筈です。

  • 回答者:酔っ払い (質問から2日後)
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参考になりました。回答ありがとうございました。

運用する立場から想定すると…、

日本人のように売買の出入りが激しいと腰を据えた運用はできないと思います。また、一般的に投資信託は相場のピークでそのテーマにそった商品が各社から設定されます。それは、一番効率的に販売することが可能だからです。相場が低調な時期に設定されることはあまりありません。(日本の場合は販売会社経由で投資信託の販売をすることが多いためかと思います)

2000年ごろに設定された投資信託の純資産の推移を見ると

『大きく集めて小さく育ちそして解約続きでその内繰上償還で消えていく』

と言ってもいいと思います。このような日本の投資信託の事情を理解して賢く立ち回ることができれば、資産を増やすことは可能かと思います。

投資信託に限らず、長期投資をする場合は特に特殊な技能が必要とされたり、大きく時間を割かれることもないため本業の合間に投資をしていくには一番都合がいいのではないかと考えています。

  • 回答者:air-spot (質問から15時間後)
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参考になりました。回答ありがとうございました。

もちろん短期でも本人が納得すれば
利益確定してもいいと思います。
投資信託でも「ETF」や「REIT」みたいに
上場してるものは株式同様に短期売買もできます。
ただし通常の投資信託はまず手数料が2~3%と
高くて短期売買で利益を出すのが困難です。
それに確率的に言って値動きの激しい投資信託も
2年3年・・・と長期保有することによって
上下に変動するリスクを減らすことができるという
長所があります。ですから販売者側としては
投資家のリスクを最小限にするという点で
「長期投資」という点と「余裕資金での運用」という点を
強調するのだと思います。

  • 回答者:サンショウウオ (質問から2時間後)
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参考になりました。回答ありがとうございました。

勿論、短期で売買しても良いと思います。ただ、一般的には投資・運用会社は中・長期的に成長または安定して運用することを目的としていますので、そういった国や地域、物などに投資、運用する比率が高くなっています。
キャピタルゲインも重要ですが、中・長期の運用によって安定したインカムゲインを重要視しているのだと思います。
また、手数料等の高さから短期売買には不向きだとも思います。

  • 回答者:短気は損気? (質問から30分後)
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参考になりました。回答ありがとうございました。

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